Рынок финансовых онлайн-посредников очень неоднороден. Существуют брокеры лицензированные и нет, с торговыми платформами собственной разработки и использующие ПО сторонних разработчиков. Но то, что интересует сегодня каждого трейдера, — это деление брокерских компаний по типу исполнения торговых приказов: брокеры без дилингового центра (NDD), Dealing Desk (DD), гибридные.
В свою очередь NDD-посредников можно классифицировать по использующим:
Безусловно, сегодня самыми заслуживающими доверия компаниями становятся NDD-брокеры, как Optima-Trade (https://rusvest.ru/news/optima-trade-otzyvy-naskolko-nadezhnyj-broker/), который предлагает своим клиентам исключительно STP торговые счета.
Под маркет-мейкерами в отрасли зачастую понимают брокеров DD, поскольку эти брокеры обычно являются контрагентами в сделках своих клиентов. Они получают доход за счет спредов или предоставления ликвидности. Прежде чем заключить встречную сделку от себя ММ пытаются найти подходящий короткий или длинный приказ у других клиентов своей платформы. Доказано, что зачастую маркет-мейкеры грешат искусственными котировками. Приказы трейдеров выполняются по рынку на пропорциональной основе.
Прозрачный брокер Optima-Trade не является дилинговым центром, поэтому все предоставляемые им котировки абсолютно соответствуют рыночным.
Маркет-мейкеры принимают приказы клиентов и либо передают их другим трейдерам из своей базы, либо занимают позицию контрагента в обмене. Дилеры не связывают инвесторов с мировым пулом ликвидности или межбанковской торговлей. Таким образом, все ордера исполняются внутри компании, и у дилера есть выбор: либо позаботиться о запросах своих клиентов, либо полностью отклонить их в соответствии с ликвидностью рынка.
Из-за того, что финансовые рынки работают круглосуточно, дилинговые центры испытывают в течение дня переменную ликвидность и непокрытые объемы. Для продавца почти немыслимо безошибочно обнаружить покупателя аналогичного объема внутри одной торговой платформы. Поэтому большинство ДЦ становятся противоположной стороной в сделках своих клиентов. И естественно, что для маркет-мейкеров, помимо спредов, несчастья клиентов являются важным источником дохода. Так возникает конфликт интересов.
Множество специальных уловок возникает из-за жадности дилеров. Большинство из них прибегают к сомнительным стратегиям, чтобы увеличить свой доход. Это — расширение спредов, несвоевременная обработка запросов, изменение приказов клиентов без их согласия. Таким образом, большая часть инвесторов, как правило, теряет деньги, а не увеличивает капитал.
Посредники STP, как Optima-Trade, более ясны в своих действиях, поскольку у них, по большей части, нет конфликта интересов со своими клиентами. Все приказы напрямую передаются поставщику ликвидности, который в целом принимает запрос без посредничества со стороны брокера. Optima-Trade зарабатывает за счет небольшой наценки на спред и комиссий, взимаемых за каждый обмен, что, с учетом всех обстоятельств, удобно и для продавца, и для покупателя. Одним из фундаментальных преимуществ брокеров STP является то, что ордера исполняются очень быстро и по лучшей реальной цене.
Брокеры NDD используют программное обеспечение без необходимости в дилинговом центре и направляют торговые приказы напрямую поставщикам ликвидности, а не брокеру DD. Они попросту помогают потребителям выходить на реальные рынки.
Так Optima-Trade обеспечивает связь между пользователем торговой платформы и поставщиками ликвидности. И если приказ должен быть выполнен, то перекотировки исключены.
Как правило, различаются STP и ECN-брокеры — два основных типа компаний NDD.
Каждый трейдер просто обязан иметь представление о том, как работает его партнер по инвестированию в финансовые рынки.
Различия между брокерами ECN и STP:
ECN-счет обходится дороже с точки зрения комиссионных, но предоставляет лучшие условия по исполнению. При этом счета STP не так уж и далеко отстают по скорости. Брокер Optima-Trade исполняет ордер в среднем за 0,5 секунды.
У брокеров ECN и STP есть множество поставщиков ликвидности: либо банки, либо более крупные посредники с собственными предложениями по стоимости. Компании, подобные Optima-Trade, не создают сомнительный собственный пул ликвидности.
Исполнение STP также подразумевает, что обработка запросов никогда не выполняется повторно и не откладывается. Система обрабатывает запросы по максимально доступной цене, добавляя небольшую фиксированную наценку на спред, обычно 1-3 пункта. Часто возникают переменные спреды из-за меняющейся стоимости покупки / продажи. Но эти спреды, как правило, ниже, чем у маркет-мейкеров.
В любом случае, одно из преимуществ STP-брокера состоит в том, что он никогда не извлекает выгоду из разорения клиентов.
Абсолютно для всех категорий трейдеров ECN или STP-счет — отличный выбор. Именно с помощью версий STP и ECN надежные брокеры, как Optima-Trade, предотвращают манипулирование рынком. Это выигрышный сценарий как для брокерской компании, так и для трейдера. Преимущества STP при этом — в более доступном пороге входа (130 долларов США на платформе Optima-Trade).
При этом финансовый посредник Optima-Trade не заинтересован, чтобы трейдеры потерпели неудачу, потому что чем больше клиентов выбирают платформу Optima-Trade, тем выше прибыль брокерского дома за счет спреда или комиссии.