Вверх
Информационно-аналитический портал
Работаем с 2003 года.

Перспективы евро заменить доллар в нефтяных контрактах уже не туманны

Для нашей страны, делящей в последнее время с Саудовской Аравией лидерство в торговле нефтью, проблема определения цены нефти и последующих расчетов за это сырье является крайне существенной. Основная проблема состоит в том, что Россия не в состоянии влиять на стоимость собственной нефти на мировом рынке. Сложившаяся в мире система нефтяной торговли построена таким образом, что основную прибыль тут получает не тот, кто добывает, а тот, кто продает товар конечным потребителям. И это отнюдь не российские (иракские или иранские и т.д. компании). Цена на российскую экспортную нефть Urals определяется на биржах в Лондоне и Нью-Йорке. Это Международная нефтяная биржа (International petroleum exchange) в Лондоне и Нью-йоркская товарная биржа (New York mercantile exchange). Причем биржевые котировки здесь весьма далеки от реальной стоимости товара и определяются таким количеством спекулятивных или субъективных факторов, что говорить о современных биржевых котировках нефти как о реальном индикаторе цены просто смешно.

Еще одним существенным отличием системы нефтяной торговли является валюта контракта. По сложившейся традиции, нефтяные котировки выставляются в долларах США. Платить за товар можно в какой угодно валюте, но оценка всегда производится в долларах. В такой ситуации как продавцы, так и покупатели предпочитают и расчеты вести в долларах во избежание лишних транзакционных издержек. Именно такая система котировок и расчетов за нефть (и большинство других важных сырьевых товаров) в значительной степени и определяют положение доллара США как резервной мировой валюты.

Однако в последнее время изменение соотношения сил на нефтяном рынке вкупе с громадным бюджетным и торговым дефицитом США и ростом значения европейской валюты привели к целому ряду попыток ревизии этой системы торговли. Более того, эти попытки привели к серьезным переменам в мировой политике. Так, в СМИ существует устойчивая версия, что вторжение США в Ирак началось сразу после того, как Садам Хусейн потребовал, чтобы в рамках программы «Нефть в обмен на продовольствие» расчёты осуществлялись в евро, а не в американских долларах. В сентябре 2000 года он объявил, что Ирак больше не намерен принимать доллары в обмен на нефть, продаваемую в рамках этой программы, и приказал конвертировать в евро 10 миллиардов долларов, размещенных на счету, которым распоряжается ООН. «Именно этот выбор решил судьбу Ирака, - говорит Уильям Кларк, эксперт по безопасности и автор труда по экономике нефтяного рынка. - Это был политический шаг, приносящий доход в связи с неуклонным падением курса доллара. И это стало последним аргументом при принятии решения о захвате Ирака. Когда американские морские пехотинцы вошли в Багдад, иракская нефть вновь стала продаваться за доллары».

Не исключено, что это не последняя война за стабильность доллара. В 2006 г. Иран обнародовал планы открыть нефтяную биржу, где цена нефти будет котироваться в евро. Известие вызвало серьезное беспокойство в нефтяных кругах, прежде всего, американских. Сегодня у Иранской нефтяной биржи есть все основания стать достойным конкурентом двум существующим: более трети иранского экспорта нефти предназначено для Европы. Географическое расположение страны в непосредственной близости от таких важных импортеров нефти и газа, как Китай, Индия и Европа определяет стратегическую важность Ирана как мирового поставщика нефти. Иран располагает 130 миллиардами тонн разведанных запасов сырья, или 10% всех мировых запасов.

Возможность продажи нефти за евро положительно воспринимается латиноамериканскими производителями. Такими, как президент Венесуэлы Уго Чавес, а также нефтяными компаниями Персидского залива, России и Китая. Да и сам Тегеран на протяжении трех лет заявляет о желании получать евро за нефть, экспортируемую в Азию и Европу.

Хотя понятно, что запуск торговли нефтью за евро ставит под вопрос существование доллара как мировой резервной валюты, влияние на курс доллара перехода Ирана на расчеты за нефть в евро представляются преувеличенными. То, в чем котируется нефть, не имеет значения, поскольку не влияет на валюту расчетов.

В случае с Ираном речь идет о бирже. Но биржа - это всего лишь индикативная котировка, на бирже продаются очень маленькие объемы нефти. Более того, биржа, в основном, работает с контрактами, а не с реальными поставками, в то время как на курсе доллара, безусловно, может сказаться, скажем, массовый переход в расчеты на другую валюту. Соответственно, этот переход на расчеты в другой валюте между реальными поставщиками и покупателями сырья, безусловно, будет влиять на то, какая валюта станет резервной. Но не запуск биржи, где будут котировки в евро. А вот в описанном выше случае с Ираком речь вполне могла идти о расчетах в евро за довольно значительные реальные объемы сырья. Что само по себе могло негативно отразиться на монопольной роли доллара в расчетах за нефть, не считая нежелательности для США самого факта возникновения прецедента.

В то же время, на данный момент какой-либо ощутимой угрозы доллару как единственной валюте нефтяного контракта не видно. 60-70% экспортных операций в мире осуществляется в долларах. Около 60% всех валютных резервов стран мира тоже находятся в долларах, 80% операций на валютном рынке мира осуществляется в долларах и 70% банковских кредитов предоставляется в долларах. Ведущие российские финансисты тоже пока скептически относятся к замене доллара США как расчетной валюты в нефтяной торговле.

Бывший глава Центробанка, а ныне председатель совета директоров ЮКОСа Виктор Геращенко говорит: «Если ты торгуешь нефтью, то придется держаться доллара. Полагаю, что в течение ближайшего десятилетия никто на мировом рынке не будет котировать нефть в евро, рублях, в юанях или еще в чем-то. Все равно, это будет долларовая цена. Исходя даже чисто из уровня экономики США, ее размера. Разве что только Китай будет поджимать».

По мнению главы ФСФР Олега Вьюгина, это связано с некоторыми объективными вещами. «Например, если говорить о нефти, то известно, что цена на нефть котируется в долларах. Нет котировок в евро. Поэтому любой договор о продаже нефти, даже если он будет заключен в евро, все равно будет апеллировать к долларовым котировкам нефтяных рынков... Если начнет работать система, где нефть будет котироваться в евро, и это будет достаточно ликвидный крупный рынок, тогда, безусловно, появятся и контракты в евро», - считает он.

В российском экспертном сообществе не первый год муссируется тема необходимости создания условий для участия России в формировании мировых нефтяных цен. Это становится все актуальнее в свете глобальных перемен на мировом валютно-финансовом рынке. Не за горами завершение реформы мировых финансовых институтов - МВФ и МБРР - которую многие аналитики склонны считать реформой Бреттон-Вудской финансовой системы. В качестве важной составной части подобной реконструкции на повестку дня неизбежно и первоочередно будет поставлен вопрос о реформировании системы ценообразования на мировом рынке нефти.

В последнее время проблема участия в формировании нефтяных цен получила практи-ческую поддержку российской власти, правда, в рамках более масштабной задачи обеспечения внешней конвертируемости рубля и превращения его в средство международных расчетов. В русле данной программы президент РФ в своем Послании Федеральному Собранию 25 апреля 2006 г. предложил организовать на территории России биржевую торговлю основными товарами российского экспорта - нефтью, газом и т.д. - с расчетами в рублях. По замыслу, это решение должно подтолкнуть страны, являющиеся основными потребителями российских энергоресурсов, к накапливанию рублей, которые будут нужны им для приобретения товаров на отечественных торговых площадках. Таким образом, возникнет международный спрос на российскую валюту, и она начнет котироваться на валютных биржах за рубежом, как котируются сегодня в России доллар и евро, которыми наша страна расплачивается за импорт товаров и услуг.

Предложение президента, в случае его реализации, безусловно, повысит вес рубля на мировом рынке. Однако директивным порядком такой рынок не учредишь. Традиционно торговля углеводородным сырьем сосредоточена на биржах в Лондоне и Нью-Йорке. Попытки Ирака и Ирана (в будущем, возможно, Венесуэлы) котировать сырую нефть в евро не изменили баланс спроса и предложения на рынке, эти страны не стали центром торговли и ценообра-зования, нефть по-прежнему котируется на мировых рынках в долларах и индикатором ее стоимости служит цена западнотехасской нефти (WTI) и марки Brent.

В то же время, присоединение России к «клубу реформаторов» мирового нефтяного рынка лишний раз демонстрирует устойчивую тенденцию к пересмотру существующей системы котировки и расчетов на нефтяном рынке. В конечном счете, эта тенденция может привести к появлению одной или нескольких валют контракта, что серьезно пошатнет сегодняшнюю монополию доллара, кажущуюся уже не такой незыблемой.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции

По материалам РИА-Новости


За кулисами политики


все материалы

ПроКино


все обзоры

Жизнь


все материалы

Кулинарные путешествия


все статьи

Литературная гостиная

все материалы

Архивы

Март 2024 (34)
Февраль 2024 (317)
Январь 2024 (319)
Декабрь 2023 (318)
Ноябрь 2023 (335)
Октябрь 2023 (324)







Деньги


все материалы
«    Март 2024    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031

Спонсор рубрики
"Северодвинский торговый центр"

Верую


все статьи

Общество


все материалы

Разное

все материалы

Реклама



Дополнительные материалы
Полезное

Сетевое издание "Информационное агентство "Руснорд"
Свидетельство СМИ: Эл № ФС77-81713 от 10.11.2021. Выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций.
Адрес: 163000, Архангельская обл., г. Архангельск, ул. Володарского, д. 14, кв. 114
Учредитель: Черток Л.Л. Главный редактор: Черток Л.Л. E-mail: tchertochok@yandex.ru. Тел. (964) 298-42-20